Un año mas AFEC, Asociación de Fabricantes de Equipos de Climatización, ha presentado su informe anual de mercado y coyuntura sectorial de la climatización y HVAC correspondiente al año 2025, con la intervención de Fernando Machicado, Coordinador de Organizaciones e Instituciones, quien ha hablado del impacto de las competitividad en las empresas y la productividad, y del observatorio de vigilancia de mercado (OVM), así como de su estrategia a 2030.
Dando voz a AFEC estuvieron el presidente Francisco Perucho; el presidente del comité de mercado de equipos de aire acondicionado, bombas de calor y producción de ACS y anterior presidente de AFEC, Luis Mena; y la directora general Marta San Román. Entre todos hicieron un repaso al informe de mercado de AFEC, que recoge los datos agregados de equipos de producción de calor, frío y agua caliente sanitaria; de distribución y difusión de aire; de ventilación; de ventilación residencial; y de unidades de tratamiento de aire (UTA).
El ejercicio 2025 confirma un crecimiento real del mercado HVAC en España. El avance se apoya en factores diversos como el precio, el volumen o en un mix mas profesionalizado, con distinto peso relativo de segmentos residenciales comerciales, terciarios e industriales. La electrificación gana presencia estructural en la oferta y la demanda, aunque su ritmo continúa condicionado por la señal económica del OPEX y por la fiscalidad energética.
El entorno macroeconómico ha sido moderadamente favorable en España, con crecimiento del PIB por encima de la media europea y un mercado laboral que mantiene dinamismo, aunque con signos de desaceleración en algunos sectores. La política monetaria ha entrado en fase de estabilización tras el ciclo de endurecimiento, lo que reduce presión financiera, pero no elimina incertidumbres.
El mercado energético sigue siendo un factor determinante. La relación entre electricidad y gas, junto con la estructura de cargas e impuestos, influye directamente en la competitividad de tecnologías como la bomba de calor frente a soluciones fósiles. La tendencia europea hacia mayor penetración renovable en generación eléctrica refuerza la coherencia sistémica de la electrificación térmica, pero la señal final al usuario depende del diseño fiscal y regulatorio.
La coyuntura geopolítica mantiene un grado de volatilidad que obliga a prudencia en planificación de compras y gestión de riesgo de costes. Aranceles, instrumentos de defensa comercial y ajustes en flujos internacionales de materiales afectan indirectamente a la cadena de suministro, aunque sin alterar su funcionamiento estructural.
En construcción y rehabilitación, el mercado muestra señales mezcladas. La obra nueva terciaria pierde tracción en comparación con ejercicios anteriores, mientras que la rehabilitación y el reposicionamiento de activos ganan peso. La ventilación y la calidad del aire interior continúan infrarrepresentadas en determinados proyectos de rehabilitación, pese a su impacto directo en salud, confort y eficiencia.
La digitalización avanza como condición operativa más que como elemento accesorio. Regulación y control, interoperabilidad y verificación en operación se consolidan como requisitos para transformar potencia instalada en rendimiento real. El mercado empieza a valorar desempeño medido y reducción efectiva de consumo, no únicamente especificación técnica.
El crecimiento agregado registrado en los datos sell-in de AFEC en 2025 es del 11,4%, y se acompaña de una recomposición interna del mix de mercado, que evoluciona desde una lógica centrada en el equipo hacia otra basada en integración, operación y dato.
EN EL ESTUDIO ESTADÍSTICO DE AFEC SE ANALIZAN LAS SIGUIENTES CATEGORÍAS:
Equipos de aire acondicionado, bombas de calor y producción de agua caliente sanitaria (ACS)
- Ventilación industrial y terciario
- Ventilación con recuperación de calor
- Distribución y difusión de aire
- Unidades de tratamiento de aire
El estudio recoge volumen (unidades) y valor (facturación) para un período determinado (la frecuencia depende de cada categoría). Además, se realiza el comparativo con el mismo periodo del año anterior.
MERCADO TOTAL
- Estos datos son el resultado agregado de ventas sell-in recogidas en el estudio de AFEC.
- La interpretación debe hacerse desde una perspectiva de inteligencia de mercado, conocimiento de la dinámica de mercado y estimaciones basadas en la experiencia de AFEC.
- Ventilación residencial: el significativo incremento se debe no sólo al crecimiento de mercado, sino también a varios factores adicionales, como la incorporación de nuevos participantes en el reporte de datos en diferentes gamas de producto, posibles ajustes de asignación de productos comunes a diferentes sectores (residencial, comercial, etc.), entre otros.
El siguiente diagrama muestra el porcentaje que representa cada categoría de productos analizado con respecto al total, en el año 2025:
AIRE ACONDICIONADO, BOMBAS DE CALOR Y PRODUCCIÓN DE ACS
Los equipos de aire acondicionado, bombas de calor y producción de agua caliente han crecido un 6,5% en 2025, tras un 2024 de reajuste (no de contracción estructural), consolidando una tendencia marcada por una cada vez mayor aceptación de la aerotermia y la geotermia como soluciones imprescindibles. El crecimiento fue bastante similar entre los segmentos de residencial, comercial e industrial.
En el sector residencial/doméstico, cuyo valor supone el 57% del mercado de climatización, bombas de calor y producción de agua caliente sanitaria, se vendieron 1.399.507 unidades y 902,30 millones de euros en 2025 (en el caso de equipos partidos sólo se contabilizan las unidades exteriores).
El mercado HVAC parece entrar en una fase de crecimiento real, apoyada en el aumento de volumen y reforzada por un reequilibrio del mix sectorial, con un crecimiento en comercial y terciario-industrial superior al residencial. Los datos pueden entender mejor si se analiza la serie completa 2021-2025, cuya tendencia es claramente creciente, tanto en volumen como en valor:
- 2023 fue atípico con crecimiento excepcional que rompió la pendiente natural de la serie.
- 2024 no cayó respecto a la tendencia, sino que corrigió el exceso de 2023 y volvió a un nivel coherente con la trayectoria de largo plazo.
- 2025 retoma el crecimiento desde esa base normalizada.
Gráfico de ventas sell-in de equipos de aire acondicionado, bombas de calor y equipos de agua caliente sanitaria entre 2021 y 2025, ordenado por sector
VENTILACIÓN RESIDENCIAL
El avance de la ventilación residencial en 2025 se podría explicar por un factor estructural: la mejora de la envolvente en obra nueva y rehabilitación incrementa la estanqueidad y reduce infiltraciones, de modo que la ventilación deja de ser un complemento para convertirse en una condición necesaria de funcionamiento del edificio, si se quiere evitar degradación de la CAI, problemas de humedad y disconfort, y posibles efectos del radón en algunas zonas.
Este marco está alineado con las exigencias de salubridad del CTE (DB HS 3), que obliga a asegurar caudales de ventilación y extracción adecuados en vivienda.
A escala europea, la refundición de la EPBD refuerza el giro hacia el desempeño real del edificio y consolida la calidad ambiental interior (IEQ en inglés) como parte del enfoque operativo, elevando el valor de soluciones de ventilación que puedan diseñarse, verificarse y mantenerse como sistema. En este contexto, la evolución de 2025 no se refleja solo en unidades instaladas, sino también en el crecimiento de componentes (bocas, entradas y conductos), que actúan como indicador de mayor intensidad de obra, regularización de sistemas existentes y progresiva estandarización en ejecución.
VENTILACIÓN INDUSTRIAL
En 2025 la ventilación industrial creció con fuerza, a la vez que se aceleró un cambio de tecnología: el plug-fan (y los fan arrays) ganan terreno frente al centrífugo tradicional. La explicación es doble:
- Impulso normativo que eleva el umbral de eficiencia y obliga a un phase-out progresivo de soluciones que ya no podrán cumplir.
- Nuevas aplicaciones y exigencias productivas donde la ventilación pasa a ser parte de la infraestructura de los procesos para asegurar continuidad operativa, control y trazabilidad.
DISTRIBUCIÓN Y DIFUSIÓN DE AIRE
El mercado de distribución y difusión de aire (difusores, rejillas, compuertas, cajas VAV, plenums y accesorios asociados) se comporta como un indicador muy directo de la actividad constructiva, especialmente en el terciario.
A diferencia de otras familias más expuestas a sustitución tecnológica, su tracción depende sobre todo de la fase de obra y de la instalación física de redes y terminales: crece cuando se incorporan nuevos metros cuadrados al parque y cuando se ejecutan reformas integrales que rehacen o reconfiguran la distribución de aire. En 2025–2026 el mercado se mantiene plano porque el principal motor de volumen —la obra nueva terciaria intensiva en climatización y ventilación (hospitales, centros comerciales, grandes equipamientos deportivos y complejos de alta ocupación)— muestra menor tracción.
Hay menos desarrollos urbanos y proyectos de gran escala nuevos capaces de generar incrementos relevantes de superficie instalada. La inversión se desplaza hacia rehabilitación y reforma, que sostienen la reposición, pero no siempre activan la misma renovación de redes que la obra nueva.
UTA Y RECUPERACIÓN DE CALOR
La evolución reciente del mercado de unidades de tratamiento de aire (UTA) y de unidades de ventilación con recuperación de calor (UVRC) muestra conjuntamente un crecimiento en torno al 1%, mucho más moderado que el del ejercicio anterior y con tendencia a permanecer estable. Uno de los drivers para estos sistemas es la construcción de oficinas, que en 2025 pierde tracción: las entregas de nueva superficie en dos de los mercados que concentran la mayor parte de la actividad —Madrid y Barcelona– pasan en conjunto de 352.000 m² en 2024 a 222.000 m² en 2025 (≈ -37%), con un ajuste especialmente intenso en Madrid (de 247.000 m² a 102.000 m²), mientras Barcelona se mantiene más estable e incluso repunta (de 105.000 m² a 120.000 m²).
Además, la tasa de desocupación de oficinas sigue aumentando, alcanzando el 11% en Madrid y el 12% en Barcelona, debido a la consolidación del teletrabajo.
La disminución en la contratación de oficinas podría ser el origen de la nueva tendencia a reconvertir edificios de oficinas en viviendas, impulsada además por una mayor demanda residencial.
Por otro lado, la tracción del segmento sanitario tras la pandemia, como la construcción de salas blancas, ha desacelerado inversiones. También se observa una priorización de inversiones hacia la producción térmica, centrada en la sustitución de calderas fósiles y la conversión a equipos aire-agua y agua-agua, dado que estas muy atractiv o. En el caso de las UTAs, los retornos son menores y las decisiones de inversión se retrasan, excepto en casos en que es realmente necesaria para mantener niveles de calidad de aire.
En paralelo, la modernización de UTAs consolida arquitecturas de ventilación modular: donde antes había pocos ventiladores convencionales, los retrofits incorporan múltiples ventiladores EC para ganar modulación, facilitar el equilibrado, reducir consumos a carga parcial y mejorar mantenibilidad sin paradas.
DATOS ESTADÍSTICOS DE BOMBAS DE CALOR 2025
*Las cifras de ventas de bombas de calor aire-aire se ponderan para contabilizar únicamente las unidades utilizadas principalmente en modo calefacción (fuente de estimación y cálculo: AFEC).
En 2025, el mercado europeo de bombas de calor mostró una recuperación heterogénea, con crecimientos moderados en la media europea y comportamientos muy diferenciados por país; en este contexto, España destaca por un crecimiento sólido y transversal en todas las tecnologías
- Mercado Europeo
La evolución del mercado europeo de bombas de calor en el periodo 2021–2025 confirma crecimiento tendencial, interrumpido por desviaciones coyunturales de distinta naturaleza en los principales mercados.
Francia, Alemania e Italia —que concentran la mayor parte del volumen europeo— han mostrado en estos años un comportamiento especialmente sensible a los cambios en los marcos de incentivos y a decisiones regulatorias nacionales, con picos de demanda excepcionales y posteriores fases de normalización.
En 2025, los datos disponibles apuntan a una recomposición progresiva del mercado, con señales de reactivación significativa en Alemania, ajustes todavía visibles en determinadas tecnologías en Francia y una estabilización del mercado italiano tras el fin de incentivos extraordinarios.
El Reino Unido, aunque parte de una base menor, continúa ganando peso relativo y se aproxima progresivamente al grupo de grandes mercados europeos.
En este contexto, la lectura del conjunto europeo debe hacerse desde una perspectiva de ciclo largo: no como una sucesión de caídas y recuperaciones anuales, sino como un proceso de crecimiento estructural condicionado por la volatilidad de las políticas públicas, en el que 2025 se configura como un año de transición hacia una senda más estable de adopción de bombas de calor.
- Tendencias 2026
2026 se perfila como un año de consolidación. El sector de las instalaciones térmicas y de climatización adquiere cada vez más peso específico en el mapa socio-económico de España.
Las soluciones HVAC, BACS y CAI infraestructura estratégica que sostiene actividad económica, servicios esenciales y seguridad energética en un entorno geopolítico, social, climático y económico cada vez más exigente.
La electrificación eficiente, la presión climática, la digitalización operativa y la demanda industrial siguen empujando. Al mismo tiempo, la volatilidad geopolítica, la tensión fiscal y el cuello de botella en ejecución (cadena de valor, talento, verificación y calidad) aconsejan prudencia.
AFEC no realiza previsiones cuantitativas, pero las señales externas son claras:
- La IEA confirma que el crecimiento de demanda eléctrica hasta 2030 proviene mayoritariamente de electrificación de edificios e industria (IEA – Electricity 2026).
- Ember señala que eólica y solar ya superan a los fósiles en generación eléctrica en la UE (European Electricity Review 2026).
- EHPA mantiene expectativas de crecimiento estructural de bombas de calor a medio plazo, pese a ajustes coyunturales.
- Eurovent apunta a crecimiento en los mercados de ventilación.
